Universität Wien
Achtung! Das Lehrangebot ist noch nicht vollständig und wird bis Semesterbeginn laufend ergänzt.

040083 KU Options and Derivatives (MA) (2026S)

4.00 ECTS (2.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
VOR-ORT
Moodle

An/Abmeldung

Hinweis: Ihr Anmeldezeitpunkt innerhalb der Frist hat keine Auswirkungen auf die Platzvergabe (kein "first come, first served").

Details

max. 50 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch

Lehrende

Termine

MI 04.03.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
DO 05.03.2026 09.45-11.15 Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
MI 11.03.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
MI 18.03.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
DO 19.03.2026 09.45-11.15 Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
MI 25.03.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
DO 26.03.2026 08:00 - 09:30 Hörsaal 1 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß EG.503 - MIDTERM EXAM
MI 15.04.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
MI 22.04.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
DO 23.04.2026 09.45-11.15 Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
MI 29.04.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
DO 30.04.2026 09.45-11.15 Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
MI 06.05.2026 15.00-16.30 Hörsaal 10 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
DO 07.05.2026 08:00 - 09:30 Hörsaal 4 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß EG.623 - FINAL EXAM

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

OVERVIEW
This course provides a graduate-level introduction to financial derivatives, focusing on the pricing, hedging, and risk management of forward, futures, and option contracts. Emphasis is placed on no-arbitrage pricing principles and on both discrete- and continuous-time models widely used in modern finance.

CONTENT (tentative)
1) Introduction to derivatives and arbitrage
2) Forwards and futures contracts
3) Trading strategies involving options
4) Properties of option prices
5) Discrete-time pricing: the binomial model
6) Stochastic processes and Itô calculus
7) Continuous-time pricing: the Black-Scholes-Merton model
8) Risk management metrics
9) The volatility surface
10) Stochastic volatility models

LEARNING OUTCOMES
Upon successful completion of the course, students will be able to:
- Price derivative securities using no-arbitrage arguments
- Analyze and implement option-based hedging strategies
- Apply discrete- and continuous-time pricing models
- Compute and interpret key risk management measures

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

Subject to modifications:

Mid-term exam: 40%
Final exam: 50%
Problem sets : 10%

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

There are no formal prerequisites, but students are expected to be comfortable with basic probability theory and calculus.

Prüfungsstoff

See above

Literatur

- Lecture notes
- Hull, John C. - Options, Futures, and other Derivatives
- Björk, Tomas. - Arbitrage Theory in Continuous Time

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

VM2 Wahl, B.1.b.i, B.1.b.ii

Letzte Änderung: Fr 13.03.2026 10:25