030349 KU Private Equity (2025S)

Die Lehrveranstaltung dient einer vertiefenden Auseinandersetzung von Private Equity Transaktionen, insbesondere deren Besonderheiten im Vergleich zu klassischen M&A Transaktionen.

Der Kurs befasst sich insbesondere mit den gesellschafts- und transaktionsrechtlichen Fragestellungen und soll vor allem einen Überblick über den Life-Circle eines typischen Private Equity Investments vermitteln, und dabei ua folgende Schwerpunkte behandeln:

- Besonderheiten von Private Equity Transaktionen vs. Klassisches M&A;
- Akteure und Umfeld (von den Anfangstagen und den Barbarians at the Gates bis zur globalen PE-Industrie);
- Typischer Ablauf einer PE-Transaktion und Grundzüge der Vertragsdokumentation (Vorbereitung, Bieterverfahren, DD, Unternehmenskaufvertrag, Equity / Debt Commitment, Shareholders‘ Agreement, Closing);
- Bedeutung von W&I im PE-Umfeld;
- Überblick Finanzierungsstruktur; Besonderheiten bei Sicherheitenbestellung (Spannungsfeld Kapitalerhaltung);
- Rolle des Managements (Management Rollover);
- Exit.
Pro Kurs wird ein Gast (aus der US/EU - PE-Industrie) Einblicke aus deren/dessen Praxis geben.