Universität Wien

040031 KU Advanced BA/FM: Limits of Arbitrage (MA) (2019S)

4.00 ECTS (2.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
Moodle

An/Abmeldung

Hinweis: Ihr Anmeldezeitpunkt innerhalb der Frist hat keine Auswirkungen auf die Platzvergabe (kein "first come, first served").

Details

max. 60 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch

Lehrende

Termine

Dienstag 05.03. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 26.03. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 02.04. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 09.04. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 30.04. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 07.05. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 14.05. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 21.05. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 28.05. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 04.06. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 18.06. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß
Dienstag 25.06. 16:45 - 18:15 Raum 06.335, Oskar-Morgenstern-Platz 1 6. Obergeschoß

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

In frictionless markets, any arbitrage opportunities would be immediately exploited and thus eliminated. In real markets, mispricing, whether created for behavioral or other reasons, gives rise to arbitrage opportunities that can persist because of various frictions. The goal of this course is to discuss what prevents mispricing from being eliminated immediately, and which institutional aspects of markets can lead to such mispricing in the first place. We will discuss both theoretical explanations for limits of arbitrage and empirical evidence.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

The grade will be based on a final exam, presentations in class, homework exercises and class participation. The exact details will be announced in the first class.

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

Successful completion of Asset Pricing I

Prüfungsstoff

All content covered in class and in the required readings announced in class

Literatur

We will discuss various papers in class. Two articles providing much of the theoretical background are:

Gromb, D., and D. Vayanos (2010): Limits of Arbitrage, Annual Review of Financial Economics 2, 251-75.

Shleifer, A, and R.W. Vishny (1997): The Limits of Arbitrage, Journal of Finance 52(1), 35-55.

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

Letzte Änderung: Di 02.04.2019 10:47