Universität Wien

040044 VK Stochastic Methods in Economics (MA) (2014W)

8.00 ECTS (4.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
Moodle

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Details

max. 50 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch

Lehrende

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  • Dienstag 04.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 05.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Donnerstag 06.11. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 11.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 12.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Donnerstag 13.11. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 18.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 19.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 20.11. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 25.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 26.11. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 27.11. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 02.12. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 03.12. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 04.12. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 16.12. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 17.12. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Donnerstag 18.12. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 07.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 08.01. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 13.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 14.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 15.01. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 20.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 21.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 22.01. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 27.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Mittwoch 28.01. 16:45 - 18:15 Hörsaal 3 Oskar-Morgenstern-Platz 1 Erdgeschoß
  • Donnerstag 29.01. 08:00 - 09:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

The purpose of this course is to introduce students to stochastic methods in economics. In most of perceived economic theory, elements of chance are unavoi-dable to provide robust and accurate models for real-world phenomena. A sound knowledge of the technical aspects of this literature is necessary for students in order to be able to follow this literature and helps them in expressing their own ideas. After completing this class the student will have a rough idea of the relevant techniques.

The following topics will be covered in the lecture:
- Elements of Probability theory

- Markov processes.
- Applications:
Markov Decision processes (Dynamic Programming)
Stochastic and Repeated Games
Evolution and Learning dynamics
Contract Theory

- Stochastic Calculus (eventually)
Brownian Motion, Ito Calculus.
- Applications:
The Holmstrom-Milgrom and the Sannikov Model in Principal-Agent Theory

Prerequisites:
The student should be familiar with the concept of probability (as taught in typical statistics classes for undergraduates), analysis (integral and differential calculus), and decision theory. Knowledge of basic game theory (Strategies, Nash equilibrium) and microeconomics are also very useful.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

There will be midterm and a final exam (written or oral, depending on the number of students). Additionally I will hand-out exercises which you should solve at home. The final grade consists of a weighted average of these 3 parts.

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

Prüfungsstoff

Literatur

During the semester students I will make my lecture notes available to the students. If there is a particular interest in some topic, I will mention suitable additional references.

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

Letzte Änderung: Mo 07.09.2020 15:28