Universität Wien

040090 KU Corporate Finance 2 (MA) (2018S)

4.00 ECTS (2.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
Moodle

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Hinweis: Ihr Anmeldezeitpunkt innerhalb der Frist hat keine Auswirkungen auf die Platzvergabe (kein "first come, first served").

Details

max. 50 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch

Lehrende

Termine (iCal) - nächster Termin ist mit N markiert

  • Donnerstag 01.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 06.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 08.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 13.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 15.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 20.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 22.03. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 10.04. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 12.04. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 17.04. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 19.04. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 24.04. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 26.04. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 03.05. 11:30 - 14:30 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Mittwoch 09.05. 09:45 - 13:00 Seminarraum 4 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Montag 14.05. 16:45 - 20:00 Hörsaal 17 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

Corporate Finance II aims to provide students with a deeper understanding of the theoretical models underlying most of the research on corporate finance and financial intermediation. It will start with a brief overview of contract theory and the economics of asymmetric information and then goes on to study the seminal models and papers in corporate finance applying these principles. The course content will be the following:

I) Economics of asymmetric information: the lemons problem, screening, signalling, moral hazard.
II) Capital structure, Modigliani-Miller irrelevance propositions, signalling and the pecking order theory (Myers and Majluf, 1984).
III) Mergers and acquisitions and the free-riding problem (Grossman and Hart, 1980)
IV) Firm financing, moral hazard and pledgeable income (Holmström and Tirole, 1997)

If time allows, other papers will also be covered (Diamond and Dybvig, Diamond and Rajan, Rajan 1992)

There will be both lectures and tutorials. At tutorials, problem sets will be discussed and the solutions will be presented by the students.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

There will be a mid-term exam and a final exam. Students will be asked to present their solutions to selected problems at tutorials. This will also be graded.

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

25% Mid-term exam
25% Problem sets and tutorials
50% Final exam

Minimum requirement for a positive grade: at least 50% for each part.

Prüfungsstoff

Exam material: all material discussed in the lecture

Literatur

For the contract theory part, both lecture notes and chapters 13 and 14 from Mas-Colell, Whinston and Green - Microeconomic Theory.
For the rest, lecture notes, papers and Jean Tirole’s book “Corporate Finance Theory”

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

Letzte Änderung: Mo 07.09.2020 15:28