Universität Wien

040090 KU Corporate Finance 2 (MA) (2020S)

4.00 ECTS (2.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
Moodle

An/Abmeldung

Hinweis: Ihr Anmeldezeitpunkt innerhalb der Frist hat keine Auswirkungen auf die Platzvergabe (kein "first come, first served").

Details

max. 50 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch

Lehrende

Termine (iCal) - nächster Termin ist mit N markiert

The first class will be on the 19th of May, with classes on the 12th and 14th cancelled. The class will start with a session on Zoom (tba). Everyone who is not enrolled, but wants to be, is advised to join this session.

  • Dienstag 12.05. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 14.05. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 19.05. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Mittwoch 20.05. 09:45 - 11:15 Hörsaal 15 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 26.05. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 28.05. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Mittwoch 03.06. 09:45 - 11:15 Hörsaal 15 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 04.06. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 09.06. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Mittwoch 10.06. 09:45 - 11:15 Hörsaal 15 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 16.06. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 18.06. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 23.06. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Donnerstag 25.06. 11:30 - 13:00 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 30.06. 11:30 - 14:45 Hörsaal 16 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

Corporate Finance II aims to provide students with a deeper understanding of the theoretical models underlying most of the research on corporate finance and financial intermediation. It will study some of the seminal models and papers in corporate finance applying principles of economics of asymmetric information. The course content will be the following:

I) Firm financing under asymmetric information, signalling and the pecking order theory (Myers and Majluf, 1984; Leland and Pyle, 1977).
II) Firm financing, moral hazard and pledgeable income (Holmström and Tirole, 1997)

III) Mergers and acquisitions: the free-riding problem, toeholds and dilution, voting and corporate governance
IV) IPO's: underpricing, winner's curse and SEO's

VI) Applications of the Holmström-Tirole model: debt overhang, liquidity

If time allows, other topics will also be covered.

There will be both lectures and tutorials. At tutorials, problem sets will be discussed and the solutions will be presented by the students.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

There will be a mid-term exam and a final exam. Students will be asked to present their solutions to selected problems at tutorials. This will also be graded.

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

50% Problem sets and tutorials
50% Final exam

Minimum requirement for a positive grade: at least 50% for each part.

Prüfungsstoff

Exam material: all material discussed in the lecture

Literatur

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

Letzte Änderung: Mo 07.09.2020 15:19