040109 KU Asset Pricing 1 (MA) (2023W)
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
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VOR-ORT
Zusammenfassung
An/Abmeldung
Hinweis: Ihr Anmeldezeitpunkt innerhalb der Frist hat keine Auswirkungen auf die Platzvergabe (kein "first come, first served").
- Anmeldung von Mo 11.09.2023 09:00 bis Fr 22.09.2023 12:00
- Anmeldung von Di 26.09.2023 09:00 bis Mi 27.09.2023 12:00
- Abmeldung bis Fr 20.10.2023 23:59
An/Abmeldeinformationen sind bei der jeweiligen Gruppe verfügbar.
Gruppen
Gruppe 1
max. 50 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch
Lernplattform: Moodle
Lehrende
Termine (iCal) - nächster Termin ist mit N markiert
In order to secure an allocated seat it is mandatory to attend the first meeting on Monday, Oct. 2nd.
The final will take place on Monday, January 29th, 2024 in HS 14 (OMP, 2nd floor)
Montag
02.10.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
09.10.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
16.10.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
23.10.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
06.11.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
13.11.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
20.11.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
27.11.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
04.12.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
11.12.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
08.01.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
15.01.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
22.01.
08:00 - 09:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Montag
29.01.
08:00 - 09:30
Hörsaal 14 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Gruppe 2
max. 50 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch
Lernplattform: Moodle
Lehrende
Termine (iCal) - nächster Termin ist mit N markiert
Montag
02.10.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
09.10.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
16.10.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
23.10.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
30.10.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
06.11.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
13.11.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
20.11.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
27.11.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
04.12.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
11.12.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
08.01.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
15.01.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
22.01.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
29.01.
13:15 - 14:45
Hörsaal 12 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Hörsaal 15 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Hörsaal 15 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
Montag
29.01.
15:00 - 16:30
Hörsaal 6 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
Information
Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung
The course Asset Pricing I is the first part of a sequence on asset pricing. Asset Pricing I analyses the determinants of asset prices in a complete market setting under symmetric information. Asset Pricing II extends the analysis to the empirically more relevant incomplete market setting with asymmetric information and liquidity risk.Asset Pricing I provides a unified framework of classical asset pricing theories, according to which individual securities are priced in general market equilibrium taking into account all feedback effects (from other securities). Hence, it provides the foundations of the concept of the market price of risk as well as an understanding of the limits of the equilibrium concept as a basis of understanding financial crises, developed in more detail in Asset Pricing II.The role of informational asymmetries on market participation, liquidity and, hence, asset prices will be the topic of the advanced course Asset Prices II.While the course is mainly theoretical, all its motivation as well as the validation of the theories developed in this course is empirical and data-driven.
Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel
Participation is MANDATORY.Written (final, homework, quizzes) and oral (presentations, active participation)The final will carry 45 points, homework and exercises will carry 25 points, and class participation and quizzes will carry the remaining 30 points.
Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab
In order to pass the course at least 25 points need to be achieved in the final and overall 50% of the total score is required.
Prüfungsstoff
Material presented in class as well as mandatory reading, exercises and student presentations.
Literatur
Basic Reading:
• Cochrane, J.: Asset Pricing, Princeton University Press, 2nd revised edition, 2005.
• Hens, T. and M.O. Rieger: Financial Economics, Springer, 2010.More literature will be made available on Moodle.
• Cochrane, J.: Asset Pricing, Princeton University Press, 2nd revised edition, 2005.
• Hens, T. and M.O. Rieger: Financial Economics, Springer, 2010.More literature will be made available on Moodle.
Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis
Letzte Änderung: Mo 23.10.2023 10:07