040176 KU Asset Pricing 1 (MA) (2023S)

4.00 ECTS (2.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften

Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung

Moodle

An/Abmeldung

Hinweis: Ihr Anmeldezeitpunkt innerhalb der Frist hat keine Auswirkungen auf die Platzvergabe (kein "first come, first served").

Anmeldung von Mo 13.02.2023 09:00 bis Mi 22.02.2023 12:00
Anmeldung von Mo 27.02.2023 09:00 bis Di 28.02.2023 12:00
Abmeldung bis Fr 17.03.2023 23:59

Details

max. 50 Teilnehmer*innen

Sprache: Englisch

Lehrende

Thomas Gehrig

Termine (iCal) - nächster Termin ist mit N markiert

Attendance of the first meeting is obligatory. The final takes place at May 12th.

    
    Mittwoch
    01.03.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Freitag
    03.03.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 5  Oskar-Morgenstern-Platz 1  Erdgeschoß
    
    Mittwoch
    15.03.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 3  Oskar-Morgenstern-Platz 1  Erdgeschoß
    
    Montag
    17.04.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Mittwoch
    19.04.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Freitag
    21.04.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Montag
    24.04.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Mittwoch
    26.04.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Freitag
    28.04.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 14  Oskar-Morgenstern-Platz 1  2.Stock
    
    Mittwoch
    03.05.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Freitag
    05.05.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Montag
    08.05.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Mittwoch
    10.05.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Freitag
    12.05.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 6  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
Hörsaal 7  Oskar-Morgenstern-Platz 1  1.Stock
    
    Freitag
    19.05.
    09:45 - 13:00
    Hörsaal 3  Oskar-Morgenstern-Platz 1  Erdgeschoß
    
    Freitag
    26.05.
    08:00 - 09:30
    Hörsaal 4  Oskar-Morgenstern-Platz 1  Erdgeschoß

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

The course Asset Pricing I is the first part of a sequence on asset pricing. Asset Pricing I analyses the determinants of asset prices in a complete market setting under symmetric information. Asset Pricing II extends the analysis to the empirically more relevant incomplete market setting with asymmetric information and liquidity risk.

Accordingly, this course lays the foundations for a deeper understanding of the determinants of asset prices. It discusses the role of cash-flow expectations and various notions of risk on the prices of traded securities.

The role of informational asymmetries on market participation, liquidity and, hence, asset prices will be the topic of the advanced course Asset Prices II.

While the course is mainly theoretical, all its motivation as well as the validation of the theories developed in this course is empirical and data-driven.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

Written (final, homework, quizzes) and oral (presentations, active participation). In case of need online participation can only be assessed, when the camera is activated on Zoom.

The final will carry 45 points.

Homework will carry up to 25 points in total provided the results can be presented in a coherent way.

Active participation will carry another 30 points in total.

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

Prior participation of the preparatory course Basics of Finance is highly recommended.

In order to pass the course at least 50 points are required as well as a minimum of 20 points in the final exam.

Prüfungsstoff

Presentations of the lecturer including presentation slides, student presentations, reading list

Literatur

Textbooks:

• Cochrane, J.: Asset Pricing, Princeton University Press, 2nd revised edition, 2009.
• Hens, T. and M.O. Rieger: Financial Economics, Springer, 2010.
• Skiadas, C.: Asset Pricing Theory, Oxford University Press, 2009.

Further literature will be made available on Moodle.

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

Letzte Änderung: Mo 22.05.2023 12:46