Universität Wien

040465 FK nBWM Financial Econometrics (2017S)

8.00 ECTS (4.00 SWS), SPL 4 - Wirtschaftswissenschaften
Prüfungsimmanente Lehrveranstaltung
Moodle

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Details

max. 40 Teilnehmer*innen
Sprache: Englisch

Lehrende

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  • Dienstag 07.03. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 07.03. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 14.03. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 14.03. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 21.03. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 21.03. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 28.03. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 28.03. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 04.04. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 04.04. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 25.04. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 25.04. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 02.05. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 02.05. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 09.05. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 09.05. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Freitag 12.05. 15:00 - 16:30 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 16.05. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 16.05. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 23.05. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 23.05. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 30.05. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 30.05. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 13.06. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 13.06. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 20.06. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 20.06. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
  • Dienstag 27.06. 16:45 - 18:15 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock
    PC-Seminarraum 5 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Untergeschoß
  • Dienstag 27.06. 18:30 - 20:00 Hörsaal 9 Oskar-Morgenstern-Platz 1 1.Stock

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

Recent years have witnessed a growing need for econometric methods in financial research and practice. As a result, financial econometrics has become one of the most active areas of research in econometrics. This is documented by the award of the Nobel Prize 2003 to Robert F. Engle for his contribution to the modelling of time-varying asset return volatility and the award of the 2013 Nobel Prize to Lars Peter Hansen for his pioneering work on the empirical analysis of asset prices.
This course aims to provide students an introduction into the field and an overview of the most important topics and techniques. Having predominantly an applied focus, it attempts to balance between derivations of basic theoretical relations, fundamental methodology, the analysis of specific financial econometric models, applications thereof as well as the discussion of important empirical findings.
The course deals with fundamental time series techniques to model and to predict financial data, the modelling of time-varying volatility as well as the estimation and testing of asset pricing models.
Current topics in modern financial econometric research, such as the modelling of realized volatility
as well as the analysis of financial high-frequency data is covered as well.
Moreover, an important objective is to provide a comprehensive knowledge to do empirical work in financial research and practice. Therefore, a part of the course consists of practical exercises where students are instructed to apply econometric concepts to real financial data. In this context, students will be introduced to basic programming and application steps using the statistical software package R.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

1) 2 written tests (each 30%), 9.5. & 27.6. 2017
2) Empirical take-home project (40%), 28.6.-5.7.2017

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

1) 2 written tests (each 30%), 9.5. & 27.6. 2017
2) Empirical take-home project (40%), 28.6.-5.7.2017

Prüfungsstoff

Literatur

Andersen T. G. and Benzoni L. (2009), in: ''Handbook of Financial Time Series'', ed. Andersen, T.G., Davis, R. A., Kreiß, J.-P. and Mikosch, T., Springer, p. 556-576

Brooks, C. (2008): “Introductory Econometrics of Finance”, 2nd ed., Cambridge University Press

Campbell, J. Y., A. W. Lo, and A. C. MacKinlay (1997): ''The Econometrics of Financial Markets'', Princeton University Press

Cochrane, J. H. (2005): “Asset Pricing”, revised edition, Princeton University Press

Davidson, R., and J. G. MacKinnon (2004): “Econometric Theory and Methods”, Oxford
University Press

Franses, P. H., and D. van Dijk (2000): ''Non-Linear Time Series Models in Empirical Finance'', Cambridge University Press

Härdle, W., Hautsch, N., and Overbeck L. (2008): ''Applied Quantitative Finance'', 2nd ed., Springer.

Hamilton, J. D. (1994): ''Time Series Analysis'', Princeton University Press

Hautsch, N. (2012): “Econometrics of Financial High-Frequency Data”, Springer.

Stock, J. H. and M. W. Watson (2012): Introduction to Econometrics, 3rd edition, Pearson

Taylor, S. J. (2005): ''Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction'', Princeton University Press

Tsay, R. S. (2010): ''Analysis of Financial Time Series: Financial Econometrics'', Wiley, 3rd edition

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

Letzte Änderung: Mo 07.09.2020 15:29